지난시간의 정기보고서 필수 확인사항에 이어 요약 재무제표를 이용해 간단하게 기업활동을 분석해 보도록 하겠습니다.
정말 간단한 내용이라 주식투자에 처음 입문한 분들이 아니라면 빠르게 다음 글로 넘어가 주시기 바랍니다.
요약재무정보를 이용한 간단 기업분석
정기보고서는 재무제표 이외에도 보고서 내용 모두를 확인하는 것이 가장 좋습니다만 이번에는 요약재무정보를 이용해 빠르게 기업 활동을 살펴보도록 하겠습니다.
연결재무정보는 종속회사(자회사)의 재무내용을 포함한 것을 의미하고, (별도)재무정보는 종속회사의 재무내용을 포함하지 않고 해당 기업만의 재무정보룰 별도로 나타낸 것을 의미합니다.
때에 따라 별도기준을 활용하기도 합니다만, 우량한 자회사를 가지고 있다면 모회사의 재무상태 또한 대부분 좋은 결과를 나타낼 가능성이 높아 연결기준을 보편적으로 보고 있다고 기억하시면 좋을 것 같습니다.
현 포스팅 또한 연결기준으로 설명하도록 하겠습니다.
표의 가장 좌측 세로줄이 올해(2023년)의 가장 최근 분기의 내용이며, 가장 우측은 최근 분기 기준 2년 전의 년간 자료이고, 가운데 줄은 1년 전의 년간 자료입니다.
1. 자산
자산의 증가 여부와 함께 부채의 증가폭도 함께 확인합니다.
자산의 변화는 3개 년도 연속해서 늘어나고 있는 상태이며, 특히 올해(2023년) 초부터 3분기 까지는 폭발적으로 자산규모가 증가하고 있습니다.
42기~43기(‘21년도~’22년도) 기간동안 증가한 자산의 규모 약 261억원에 비해 43기~44기 3분기(‘22년도~’23년도) 까지의 기간동안 약 1,810억원이 증가해 직전년도 대비 약 40% 증가하였습니다.
여기서 간단하게 짚어갈 내용은 자산이 점점 늘어나고 있다고 해도 자산의 증가가 과도한 부채의 증가로 기인한 것이라면 그 기업의 운영은 적절하지 못하다고 할 수 있습니다.
자산의 증가가 항상 좋은 것만은 아니라는 것입니다. 자산의 증가와 더불어 부채의 증가 여부도 함께 확인해 봐야한다는 것입니다.
예로 활발한 기업활동으로 전년 대비 많은 영업이익을 내고 있다 하더라도 과도한 차입금으로 인한 엄청난 이자비용 등 금융비용이 발생한다면 순이익은 급감하거나 손실로 바뀔수도 있기 때문에 자본과 부채의 증감도 확인해 보셔야 합니다.
2. 부채와 자본
부채는 항상 자산의 규모와 함께 부채비율과 증가폭 등을 함께 확인하고, ‘자산=자본+부채’라는 사실을 인지합니다.
부채금액은 43기 기말에 일부 감소하였다가 44기 다시 증가한 모습입니다만, 3개 년도 중 부채 규모가 최대였던 42기 기말에 비해서는 소폭 감소한 상태입니다.
42기~43기 기간동안 부채는 약 171억원 감소하였으며, 43기~44기 3분기(‘22년도~’23년도) 까지의 기간동안 약 138억원이 증가해 직전년도 대비 약 21% 가량 증가하였습니다.
자본금 또한 3개 년도 연속 증가하고 있으며, 자산규모와 동일하게 직전년도 대비 약 1,972억원이 증가해 약 43%의 증가률을 보이고 있습니다.
3. 매출액, 영업이익, 당기순이익
영업활동으로 인한 매출과 이익의 발생 여부와 증감 여부를 확인합니다.
조금 더 아래쪽의 매출액과 영업이익은 3개년도 연속 감소하고 있으며, 특히 44기 3분기말의 경우 직전 년도 대비 큰 폭의 감소세를 보이고 있습니다.
매출액은 약 –67%, 영업이익은 약 –86% 의 엄청난 수치로 감소하고 있는 상태입니다.
다만 당기순이익은 지배기업 지분이익으로 전년대비 약 895억원 늘어나 약 97% 증가하였습니다.
한미반도체 요약재무정보 간단 기업분석 결과
한미반도체의 요약재무정보를 확인해 본 결과 매출과 영업이익 부분이 최근 다소 주춤한 면모가 있었지만 계속해서 영업활동으로 인한 매출과 이익이 발생하고 있으며, 당기순이익이 증가한 부분과 자산의 증가폭 보다 부채의 증가폭이 적어 반도체 혹한기 동안 양호한 기업운영 상태를 보이고 있다고 생각됩니다.
또한 삼성전자와 SK하이닉스 등 메모리 제조업체의 HBM 제조설비 투자 증가 이슈로 향후 매출 및 영업이익이 큰 폭으로 개선될 여지가 다분해 보여 미래 성장성이 높이 보입니다.
다만 현재의 주가가 높은 수준에 머물러 있어 PER 및 PBR 등의 보조 지표들을 적극적으로 참고하여 검토하시길 권합니다.
요약재무정보에는 현금흐름에 대한 내용을 정확히 알 수 없습니다.
현금흐름표는 기업의 영업활동, 투자활동, 재무활동 부분별 일정기간 동안의 현금 또는 현금성 자산의 변동에 관련된 정보를 정리해 놓은 표를 말하며, 여기서 주목해야 할 부분은 영업활동과 투자활동 비용 등을 통하여 회사의 성장 의지를 확인해 볼 수 있다는 부분만 기억하시고, 여유가 되는 경우 확인해 보는 것도 좋은 경험이 될 것 같습니다.
여기까지 요약재무정보를 확인해 보았는데요, 이 요약재무정보만을 이용해서 투자하시는 것 또한 매우 위험한 일이기에 투자하시기 전에 반드시 참고해야 하는 정보라고 인식하시고, 여러 가지 기술적지표 등을 함께 활용하여 투자 실패 확률을 낮추는 습관을 만드시길 바랍니다.
에필로그
재무정보를 이용하여 검토한 우량기업을 대상으로 업종 평균 PER이나 PBR 등의 지표를 확인하고, 비슷한 섹터 비슷한 규모의 기업들의 매출액이나 기타 실적 등을 서로 비교해 보고 가장 우량하고 성장성이 높은 기업 몇 개를 업종별로 하나씩 선택 해 보는 것도 좋은 공부 방법일 수 있겠습니다.
물론 미래는 아무도 알 수 없지만, 선택해 놓은 종목들을 관심그룹에 두시고 한동안 지켜보고 공부해 보시는 것도 좋겠습니다.
이런 간단한 재무정보만 보더라도 당장 얼마 뒤에 상장폐지 될 만한 기업에 투자하는 일은 현저하게 줄일 수 있을 것입니다.
상기 내용은 투자를 권유하거나 유도하는 글이 아닌 이해를 돕기 위한 참고용 글로, 개인적인 의견 등을 담고 있을 수 있으며 사실과 다를 수 있습니다.
본 정보로 인해 발생되는 불이익에 대해서는 어떠한 책임도 질 수 없으므로 투자를 계획하시거나 향후 투자를 예정하고 계신 분들이 계신다면 반드시 보다 면밀한 검토 및 자료검증 후 각자의 판단에 따라 투자를 진행하시길 당부 드립니다.
아울러, 글 내용 중 수정하거나 보완하여야 할 내용들이 있다면 댓글로 의견을 남겨주시면 감사하겠습니다.